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铁矿2005季度技术趋势分析
2020-01-13 08:44:35 来源:原创

铁矿石期货是以铁矿石为标的物的期货品种,利用期货合约的标准化属性制定的商品期货合约。2012年10月大商所铁矿石期货在中国证监会立项;2013年10月18日铁矿石期货合约在大连商品交易所上市交易;2018年5月4日,大商所铁矿石期货引入境外交易者,实现了国内首个已上市品种的对外开放;2019年12月9日,铁矿石期权正式在大商所挂牌交易,成为我国第7个商品期权品种。作为黑色产业链中的重要原料,铁矿石对我国的钢铁行业发展至关重要。


我国是全球规模最大的钢铁生产国,也是全球规模最大的铁矿石进口国和消费国。近年来,受到国际国内宏观经济形势、去产能、去杠杆、环保整治和自然灾害等因素影响,铁矿石期货价格波动频繁且波幅巨大,不仅对金融投机提供了巨大的投机风险和机遇,而且也给实体企业期现结合也带来了风险管控机会和困惑。


在年初岁尾,大家都在展望黑色产业链2020年基本面预期的时期,本文将从纯技术分析的角度分析一下铁矿石长期运行趋势,希望为大家提供一些有用的参考!


一、铁矿在长期的下跌中表现出了独特的运行规律,为反弹提供了技术参考

1、2013年4季度上市后,创出984的高点,然后在走出了9个季度的下跌趋势,到2015年4季度创出282.5的低点后才止跌反转。期间最大落差701.5点,幅度71.3%,可以说经历了一场灾难,如果不做期现结合,基本上进口铁矿石船还没发运,生产企业钢价就大幅度回落,带动铁矿石价格就下来了,到港了就亏损。

(1)9个季度的持续杀跌形成了“三三式”运行走势。
一是从2013年4季度--2014年2季度,连续三个季度在下跌中努力上冲下降通道中轨,争取遏制住下跌趋势,终于在2季度突破了中轨822点,创出了865的高点,但收盘回落到696点,并没有站住中轨,说明三个季度的反弹动力不足以打破中轨的压制,需要向下进一步洗盘,以便探明支撑。
二是从2014年3季度---2015年1季度。连续三个季度向下探底下降通道下轨线支撑,连续夯实支撑,为后续再度上冲下降通道中轨压力奠定基础。
三是2015年2季度---2015年4季度,连续三个季度向上攻击下降通道中轨线压力,终于在4季度第二次突破中轨340的压力线,最高358.5点,但收盘322点还是没有站上中轨。
(2)以上9个季度所表现出来的规律可以简单总结一下
一是铁矿石运行趋势性非常强,一个下跌周期居然连续9个季度,超过了二年,当然这与钢材长达5年的下跌周期是分不开的。
二是波动幅度巨大,从高到低超过70%的跌幅,如果做反了,不止爆仓十次八次这么简单,保证金交易收益高,风险也是巨大,方向选择错误,不设止损将无法长期生存。
三是中轨的长期压力,与下轨的长期支撑同样重要。
(3)长实体---长影线K线交替运行,表明运行的空间趋势性强,而压力或支撑同样强。或者说阶段性运行空间具有重叠区域。

2、在下降通道上轨运行时间较短,一旦拐头运行节奏快,反复也快。
我们看2015年4季度二次突破下降通道中轨之后,2016年1季度,直接来了个下降通道上轨通道内的放巨量顶天立地,也就是说依托中轨跳空开盘后,向下打压被中轨强力支撑住,然后向上冲击下降通道上轨线469.5,虽然收盘回到上轨通道内,但是2季度爆发出惊人的反弹动能。在下降通道上轨387之上跳空高开后,创下572的高点,尽管收盘在380并未站上上轨线,但这种仙人指路形态已经为市场指明了方向。

3、从2015年4季度开始--到目前为止,形成了一个新的运行趋势-----长期上升趋势。其中2015年4季度---2016年2季度为突破下降通道上轨线做了巨大努力,放量突破。从2016年3季度就已经脱离了下降通道直接的束缚。

4、完成从下降通道到上升通道运行的转变以后,2016年3季度--2017年1季度反弹定位上升通道宽度,第一次确定上升通道上轨线741.5,然后回调到2018年2季度从新回到上升通道中轨421点,这确立了2015年4季度--2016年2季度这三个季度确立的上升通道中轨支撑是有效地。

在经过了2018年3季度--4季度连续2个季度的反复夯实中轨支撑后,最终确认了上升通道的中轨支撑。
第二波次的反弹来自于2019年的1季度--2季度,上冲高点790并没有再次回到上轨线861一带,而是直接被多空分水岭801.5给强力压制了,从而回落。
3季度回调准备再次检验上升通道中轨支撑,可是在下穿5季均线573支撑后,被13季均线521给支撑住了,最低526止跌反抽,收盘在577点,处于5季线之上了,一方面说明5--13季线已经能够形成有效支撑,另一方面说明上升通道中轨已经冲直接承受压力变为了兜底支撑。
4季度不仅最低点544再次确立了13季线542的支撑,而且向上重新收复了5季线603支撑,最高到669点,收盘在哦648.5点,这个过程说明了行情在上升通道上轨内的运行,已经不需要担心中轨支撑的问题了,而是确立了新的支撑13季线.
本季度则在5季线636之上开盘,运行到目前为止最低点649点,也远在5季线之上。
综合以上运行态势,我们也可以得出上升通道运行的几点参考提示:
一是上升通道中轨最为强势支撑----上轨作为强势压力。
二是下降通道运行趋势已经被上升通道运行趋势所取代,这个上升通道趋势将会长期运行,很可能也会按照5年规律反向收复失地,不要有一蹴而就的短线思路,也就是说上升趋势会通过一波又一波的趋势展开。不能想象成单一的行情。
三是冲高回落的震荡幅度会不断加大,双向持仓、四轮驱动或许是操作铁矿比较好的策略。
四是从辅助指标来看:13季线550.5将成为2020年运行的强支撑位-----多空分水岭801.5将成为2020年强势攀升时的最强阻力位,并且每个季度他的运行收窄幅度在8--10点,也就是说1极度上行阻力在801一带,二季度上冲最高点就在790一带了,三季度最高点在780一带了,四季度最高点在770一带了,这与2019年的高度突破900点是完全不一样的。
或者说2020年运行波动幅度会逐步收窄。


二、上升趋势的运行依然受前期下跌趋势的影响和制约,需要逐步消除下跌动力产生的动能。
上面的分析之后,大家以为铁矿从下降通道转为上升通道运行,已经成为了新的趋势,但运行过程中并没有这么简单,因为他的巨大的落差产生的余震会波及到后面的运行强度。
我们通过上面这个图了解一下新的运行特点。
1、2017年1季度的反弹高点741.5是长期下跌趋势后形成的自然反弹。
从984----282.5的杀跌701.5点,再到282.5点--反弹到741.5点的上涨459点,反弹了下跌复读的0.65比例。以这二个高点连线所形成的压力区内所波及的走势,就是余震发挥作用的范围,也就是2019年1季度才突破这个波动区间。
也就是说为了消除长期下跌带来的余震,竟然用了8个季度才重新突破了这个压力线。
2、2019年2季度--3季度确立了突破长期下跌趋势压力线后的动力强度,以及回探杀跌动力,也就是二个季度高点连线形成的突破后的动力自然延伸的高度趋势,以及二个季度低点的支撑:前高点连线压力变支撑----13季线支撑521,当季收盘站上了5季线573之上。
3季度这是在5季线之下开盘后向下验证13季线542的支撑,最低544,说明13季线支撑有效。上行超过5季线603之后,最高669点,收盘在648.5点,说明三季度在冲出余波区之后,动力形成的突破高点区的适应调整程度。直到本季度依托5季线636之上跳空上冲 684.5这里,还是前面2-3季度高点连线压力位上。
由于目前尚没有放量冲过这个高点连线上684.5,后面应该说有可能冲过去,但高度会有限,因为这个波动调整区间内时间周期太短,只有2个完整季,本季度才刚开头,后续无论突破不突破,都应该回到这个下行三角区内做波动,也就是上边684.5---5季线636---13季线550.5
随着时间的延续,上边高度还会自然下降。
3、这个是月线趋势,本月经过连续2个月的大阳拉升,已经突破了上边压力连线,再向上进一步的高点阻力是月布林通道上限714.5这里,这其实是对季线压力位未来突破后的一个趋势预期。
也就是说季度运行到现在高度在684.5受制于压力了,而从月线来看一季度上行的潜力最大在714.5一带。
月线密集支撑区在:34月线571---MID线556.5---多空分水岭544---34月线540,四线平均支撑552.5这与13季线550.5比较接近。
接下来很可能需要2-3个季度运行在这个高位下行三角区内,并视基本面变化情况做三角形上边压力区的突破尝试。
4、近期的支撑将以5季线636支撑为主,下行空间有限,以稳定为主。
上面月线图中有个双线密集支撑带:13月线623.5--5月线609,这就是对5季线636的保护性支撑。
也就是说未来1-3季度运行区域很可能在布林通道下限----5月线这个区域为核心进行反复震荡。


三、辅助指标还没有完成多头行情修复,反复波动将是常态。
1、有利多头趋势方面:5季线636---13季线550.5--21季线492呈现多头排列,上行趋势具有惯性。
2、MACD指标水下金叉向上发散,表明行情向上运行过程中。
3、CCI指标从上个季度的85.07--到本季度的106.31已经完成了上穿100,会有一个反弹行情
4、短线指标SH0RT在0轴之上多头区域
除以上多头特点外,其实也存在一些问题:
比如VOL指标还在死叉中,成交量不足,这就很难产生大的行情
比如SAR指标801.5还在空头下跌趋势中,每个季度以8--10点落差运行。
综上所述,我认为2010年度铁矿石将在5月线-----季度布林通道上限大区域内沿着下降三角形趋势做反复运动。以双向持仓‘四轮驱动为策略运行较为稳健。’

 

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